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Author Topic: Os 'Breakouts'  (Read 14594 times)
GiaMa
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« on: February 11, 2007, 06:16:41 AM »

Perdoe-me para meu português….
Esta abaixo é parte de um trabalho que eu criei alguns anos atrás.


Falamos um pouco sobre aos « Breakouts », que sois alguns do mais interessantes configuraçoes, no trading, onde seria possivel operar com « risco limitado » e com boa chance de ter bom exito.

Premissa :
pessoas quem já leu minhas análises sabem que a coisa mais importante que eu procuro, antes de fazer alguma operaçao, è « calcular o risco » e nao « procurar um lucro ». Calcular o risco nao è somente estudar onde (ao que nivel) è possivel ou necessario ter um ordem “stop-loss”, mas saber “quanto” dineiro è possivel perder em uma operaçao sem compromitir a eficienza da propria conta de trading (um exemplo para calcular isto, è presente em post “Money Management” com o simulador de equity lines http://www.finbest.net/forum/index.php?topic=114.0 ).
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GiaMa
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« Reply #1 on: February 11, 2007, 06:29:31 AM »

Os Breakouts

Com o termo generico de « Breakout » nos falamos sobre a quebra de algun nivel (em exemplos seguintes nos falaremos de « quebra de nivel de preço » mas tambem existem técnicas de trading com « breakout de volatilitade », por exemplo).

Geralmente, os breakouts dos resistencias (supply lines) são chamados "breakup" e breakout de suportes (demand lines) sao chamados “breakdown”. [obs. Os vendedores determinam a resistencia (supply line). Os compradores determinam o suporte (demand line)]

Nós falamos de breakout mesmo se os preços saem das figuras como triângulos, wedges, flags, areas de congestao…

Geralmente no breakout é válida a régra que os preços manterão movendo-se na mesma direcçao do breakout. Assim, na presença de um breakout, é muito importante olhar aos volumes. Volumes muito elevados no breakout sugerem geralmente para um breakout bom e de confiança, ao contrário, volumes baixos indicam geralmente um breakout não muito bom e  de baixa confiança.

Uma vez que o breakout è realizado, geralmente, mas não todas as vezes (especialmente se o breakout era forte e a nova tendência será muito forte) acontece que os preços fazem um pull-back (retraçao) perto do nivel da onde se originou o breakout oferecendo a possibilidade de iniciar uma operaçao com um risco mais baixo.

Abaixo alguns exemplos:
  • Exemplo de breakout de area de “trading range”
  • Exemplo de breakout baixista (breakdown) de un triangulo
  • Exemplo de um breakout altista (breakup) de un triangulo
  • Alguns Breakouts e importancia dos volumes

Que nós temos fazer para reconhecer um Breakout bom de um Breakout fraco?
Mais tarde vamos continuar sobre esto assunto....  Wink


* BO_range_up.gif (6.18 KB, 435x229 - viewed 711 times.)

* BO_triangolo_down.gif (4.06 KB, 269x244 - viewed 680 times.)

* BO_triangolo_up.gif (3.79 KB, 270x246 - viewed 696 times.)

* BO_volumi_pel_bo.gif (12.82 KB, 551x353 - viewed 674 times.)
« Last Edit: February 11, 2007, 06:33:29 AM by GiaMa » Logged

GiaMa
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« Reply #2 on: February 19, 2007, 15:00:19 PM »

Que nós temos fazer para reconhecer um Breakout bom de um Breakout fraco?

Cada vez que nos fazemos uma operaçao em Bolsa, a única coisa do que nós podemos ser certos é determinar o risco que nós podemos sustentar. Nunca nós podemos ser certos que o movimento futuro serà  altista ou irà para baixo. Entao, a única coisa que nós podemos fazer, è determinar o risco.

E' essencial determinar quanto nós podemos perder na operaçao.

Uma vez que o risco è determinado, nós temos que procurar um nível do preço que poderia ser favorável (temos de procurar uma boa relaçao entre o risco determinado e o rendimento possivel. Risk/reward ratio).

Agora, nos temos uma duvida….
Quando um breakout se realiza com fortes volumes, nós teremos que esperar para uma retraçao (pull-back) nos dias seguintes ou nós teremos que entrar na operaçao (por exemplo, uma compra) no close do dia do break?
Como nós poderíamos escolher?   Huh

Esta pergunta tem sua resposta em "nível do risco"
Como?
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GiaMa
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« Reply #3 on: February 19, 2007, 15:48:01 PM »

Exemplo….
Olhamos a imagen abaixo.

Aqui se realiza um breakout de uma linha de tendencia baixista. O breakout se realiza com um “gap-up” (isto è um “breakaway gap”). Estes tipos dos movimentos sois geralmente violentos, fortes, com grandes volumes, e somente pouca vezes oferecerão a possibilidade de entrar no trade com baixo risco.

Um “buy” em close do dia do break, entao, seria perigoso (porque muito distante da o nivel de origem do break, que pode ser considerato o futuro "suporte". No grafico, as cotaçoes antes do break estavam a 35. Em close do dia do break è a 38, assim mais ou menos 10% de risco). O vantagem è que, porqué o movimento è forte, provavelmente os preços poderiam continuar a mover-se em direcçao (como foi no grafico. Este è mais provavel se o dia do break tem um close perto de maximo do dia).


* BO_gapup.gif (7.18 KB, 375x334 - viewed 690 times.)
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GiaMa
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« Reply #4 on: February 21, 2007, 13:36:27 PM »

Vamos a continuar um pouco sobre esto assunto...

Em outra imagen abaixo, è possivel ver um breakout mais “tranquilo”.
A resistencia estava individuata da tres dias de max em area 63.
O dia do break se realiza com um close sobre a resistencia mas perto de ela. Assim, o risco de um “buy on close” è mais baixo do que o risco no exemplo e grafico precedente.

Este breakout, mais tranquilo, generalmente oferece uma retraçao alguns dias adiantes para testar o suporte (area de resistencia precedente) e assim pode oferecer uma segunda occasao para uma compra (buy).

Mais Tarde vamos a ver um breakout “particular” que pode ser utilizado para uma operaçao de short term trading.


* BO_pullback.gif (11.49 KB, 360x357 - viewed 681 times.)
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GiaMa
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« Reply #5 on: March 12, 2007, 11:21:20 AM »

Um breakout ''particular''

Expansion Breakout
Técnica desenvolvida pelo Jeff Cooper.

Estudando os breakouts que mostraram os melhores resultados após 2-5 dias do break, Jeff Cooper observou um elemento comum neles. Os breakouts melhores eram acompanhados do um range (extensao) que era o mais amplo dos últimos 9 dias.

Ele observou uma outra coisa. Nos breakouts melhores, no dia seguinte ao break os preços estavam a um nivel mais alto (em caso de break altista). Os maximos eram excedentes os preços maximos do dia do break.

Enfim, ele observou que os melhores “trades” (operaçoes) eram aqueles com “pullbacks” (movimentos de retorno) mínimos em intraday. Nesta maneira havia condiçoes para operar com risco limitado e com stop-loss perto do nivel de compra.

Vamos continuar mais tarde com algum exemplos ...
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Alberto
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« Reply #6 on: March 12, 2007, 14:47:42 PM »

Giama, muito bom este tópico que você está desenvolvendo.

Estou ansioso pelo próximo capítulo.

Mas não deixe de postar gráficos de exemplo, é muito
importante para uma visualização mais clara.

Quase não vim ler o post, é que o assunto Breakout está em
minhas linhas de estudo atualmente.... libera o RSS  Angry


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GiaMa
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« Reply #7 on: March 14, 2007, 05:41:59 AM »

Giama, muito bom este tópico que você está desenvolvendo.....
Quase não vim ler o post, é que o assunto Breakout está em
minhas linhas de estudo atualmente.... libera o RSS  Angry

 Grin
Obrigado, Alberto! Fazer trading com breakouts de volatilidade è uma das tecnicas mais interessantes.
Por exemplo, està tambem um outro post onde eu falavo de como poder utilizar um tipo particular de inside day para operar em breakout de volatilitade (ID/NR7 technical trading).


As réguas dadas por Jeff Cooper para trabalhar com os “Expansion Breakouts” são estas:

Reguas para compra
1.   hoje (dia 1) deveria ser um maximo dos ultimos 2 meses
2.   o range de hoje (high menos low) deveria ser igual o maior ao range mais amplo dos ultimos 9 dias
3.   Amanha (e somente para amanha) inserir um ordem “buy stop” alguns ticks sobre ao maximo de hoje (por exemplo, 0.25pt no mini sp)
4.   maximo risco inicial (stop loss) alguns ticks abaixo do close de hoje, dia do break (1pt no mini sp)

Reguas para venda
1.   hoje (dia 1) deveria ser um minimo dos ultimos 2 meses
2.   o range de hoje (high menos low) deveria ser igual o maior ao range mais amplo dos ultimos 9 dias
3.   Amanha (e somente para amanha) inserir um ordem “sell stop” alguns ticks abaixo do minimo de hoje (por exemplo, 0.25pt no mini sp)
4.   maximo risco inicial (stop loss) alguns ticks sobre ao close de hoje, dia do break (1pt no mini sp)

Abaixo, um exemplo de “buy” com um Expansion Breakout


* jc_expBO.gif (73.89 KB, 580x412 - viewed 693 times.)
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« Reply #8 on: March 14, 2007, 05:55:20 AM »

Porque um “Expansion Breakout” è melhor de outros breakouts?

Há, entre outros, esses pontos:

1.   primeiramente, a tendência é forte
2.   os breakouts “grandes” atraem a atenção
3.   muitos « momentum traders » tentam constantemente comprar na força e vender as fraquezas. Um título que apresenta um breakout acompanhado de um range grande atrae a atenção.
4.   No último, este tipo de breakout é acompanhado frequentemente da notícia significativa: melhore lucros ou minores, commercialization ou invenção de produtos novos, um melhoramento no rating (ou um downgrade).
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Alberto
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« Reply #9 on: March 15, 2007, 09:59:58 AM »

Giama, fantástico!

Muito interessante esta estratégia.

Pensando em Forex a ordem poderia ser colocada a uns 5 pips acima
da máxima e o stop uns 10 a 15 pips abaixo do close, certo?

Se bem que em Forex, penso que este stop seria muito curto, principalmente
pelo fato de que os rompimentos ocorrem em notícias, onde o mercado tende
a adquirir alta volatilidade.


Da até para se fazer um EA no MetaTrader4, vou pensar seriamente no assunto.

Abraços.

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GiaMa
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« Reply #10 on: July 11, 2007, 14:58:36 PM »

11 jul 2007
Olha...
Parece um bom breakout de Cisco, no grafico 60 min.
Break de 28.50 com expansao de volumes.
Poderia ser um buy para o curto prazo com stop loss abaixo de 28.00....


* csco_BO_11jul07.gif (8.64 KB, 640x360 - viewed 679 times.)
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GiaMa
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« Reply #11 on: July 12, 2007, 10:41:13 AM »

11 jul 2007
Olha...
Parece um bom breakout de Cisco, no grafico 60 min.
Break de 28.50 com expansao de volumes.
Poderia ser um buy para o curto prazo com stop loss abaixo de 28.00....

Foi bom, nao?  Grin
O amigo Antonio gostava de fazer operaçoes em breakouts, se eu lembro bem....

Abaixo, grafico 60 min atualizado com um novo break


* csco_12lug07.gif (7.98 KB, 640x360 - viewed 656 times.)
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GiaMa
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« Reply #12 on: July 13, 2007, 14:55:36 PM »

...
Abaixo, grafico 60 min atualizado com um novo break

13 julho
Funcionou muito bem o segundo break, tambem.  Grin

Obs: olhar como, quando vc olha aos volumes (ou preços), è importante considerar o problema de "re-scaling" das informaçoes.

Muita pessoas nao comprendem porqué utilizando analise grafica para hipotizar estrategia para "o futuro" nao parece funcionar bem assim como funcionava para o passado (ou, pelo menos, parece criar mais duvidas que aplicando analise para o passado). Um dos problemas è o "resizing" (ou "re-scaling") das informaçoes.

Por exemplo: os volumes do dia 11 de julho no grafico abaixo em comparaçao aos dois graficos precedentes. Ou o range de expansao no dia do break de 11 julho, olhado no grafico abaixo ou no grafico de ontem no post precedente (12) o do dia 11 mesmo.  Wink


* csco_13lug07.gif (8.67 KB, 640x360 - viewed 678 times.)
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Antonio
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« Reply #13 on: July 13, 2007, 16:05:09 PM »

Olá Giama,


realmente estou preferindo operar nos breakouts, exatamente porque o risco é um pouco menor. Recentemente fiz mais uns dois traders dessa forma que foram muito bons. Agora, uma coisa importante de observar nesses breakouts é o volume, obviamente. Quase entrei em algumas operações em breakouts com baixo volume que depois se mostraram ser falsos. Se o volume é baixo, acredito que seja melhor não operar.

Antonio.
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GiaMa
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« Reply #14 on: July 13, 2007, 16:18:21 PM »

.... Quase entrei em algumas operações em breakouts com baixo volume que depois se mostraram ser falsos. Se o volume é baixo, acredito que seja melhor não operar...

Oi Antonio!
Com certeza. Volumes sao uma "misura" de convinçao do mercado no movimento ou break. Assim, entrar em tendencia em um forte break (se vc olha a graficos diarios, pode ser utilizado um brakaway-gap) è certamente um risco menor do que entrar em um break com baixo volume.

Mas, ao contrario, um forte break è muito veloz (se vc opera em intraday, vc provavelmente terà somente alguns minutos para entrar com um bom risk/reward; se vc opera com grafico diario, o risco serà maior, porque um bom break geralmente acontece com un gap e assim as cotaçoes serao provavelmente bastante distante da o dia precedente).
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