E' de muito tempo que eu quis falar alguma coisa sobre o
Money Management e sobre a gestao do risco no trading.
Alberto començou a falar sobre isso argumento en
isto topico de aprenzidao para a secçao Forex.
Acqui eu gostaria de conversar mais, com Alberto e com pessoas que gostam de aprofundir, sobre o "Money Management" em geral.
Money management, risk management, position sizing, bet sizing....
O money management (tambem "risk management") nao deve ser confundido com os ordems "stop" (ordems "buy-stop" ou "sell-stop" utilizados como stop-loss) (Embora se ordems stop-loss sois elementos essencial no trading).
Posicionar um "stop" não tem nada a ver com "quanto" vc "è permitido de perder" em uma operaçao.Um sistema de gerenciamento do risco è um sistema "ativo" de gestao do risco; pelo contrario, um ordem stop, è somente um sistema "passivo" (embora fundamental).
Por exemplo, um sistema de Money Management pode dizer se você tiver bastante dinheiro novo a fim de investir em novas posições.
Eu pedi a minha noiva de traduzir algum documentos que eu escrevi algum anos atras, sobre o "gerenciamento do risco", para algum amigos. Depois vou a escrever mais aqui.
Espero que estarà algum interessato para discutir sobre isso porque è importante saber que vc nao pode ser vencedor no mercado se vc nao tem uma boa gerencia de risco. E' mais importante ter uma boa gerencia de risco do que ter uma boa tecnica de trading.
Entretanto, diverte-se com esto simulador de "equity curves". 
(Mesmo se antes de falar sobre esto simulador, è importante aprofundir algum conceitos basicos).
Nota: na applet estam 3 variavels
- Win/Loss
- Win prob
- Lines quantity
Para utilizar isto, vc deve ter um historico de operaçoes.
Por exemplo: vc tem 100 operaçoes executadas no mercado.
Win/Loss rapresenta o valor medio de cada uma operaçao "vencedora" contra o valor medio de cada uma operaçao "em perda" -- [(media de "gain")/(media de "loss")]. Se vc tem um loss medio de 500 reais para cada uma operaçao em perda e 1000 reais para cada uma operaçao vencedora, vc tem um:
win/loss = 1000/500 =
2Win prob rapresenta a percentagem de operaçoes que sois vencedoras.
Por exemplo, se 40 operaçoes foram coretas (operaçoes concluidas com "gain") e 60 foram erros (operaçoes concluida com um loss), entao vc tem um
Win prob = 40% =
0.4Lines Qty rapresenta somente o numero de "equity lines" que vc deseja ver desenhadas no grafico. Cada equity line serà construida a partir das mesmos elementos (win/loss e win/prob) mas considerando diversas possibilidades de sucessoes de operaçoes em perda. Por exemplo, quando vc opera no mercado, alguma vez pode subir 4-5 stop consecutivos ou mais. Desenhando 20-30 lines e' possivel ver que, tambem se vc tem um bom trading system, alguma vez vc deveria ser preparado para "sustentar" periodos negativos.
